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國債期貨的開戶條件

來源:互聯網  更新時間:2016-09-12 20:37:52

國債期貨開戶條件

國債期貨交易是指通過有組織的交易場所,按預先確定的買賣價格在未來特定時間內進行券款交割的國債交易方式,交易者只需支付一定數量的保證金,就可通過交易場所按規定的標準化合約來買賣遠期的國債,下面我們就一起來看一看國債期貨的開戶條件吧!

國債期貨開戶條件

國債期貨的開戶條件

1、做一份金融期貨知識測試試卷達到80分以上。

2、開好商品期貨賬戶后交易十筆商品期貨。

3、期貨賬戶資金超過50萬(50萬零1元就行)。

國債期貨開戶條件

國債期貨的開戶資料

1、身份證或臨時身份證原件(證件需在有效期內)。

2、中行、工行、建行、交通、農行任意一張銀行卡。

3、申請開戶時前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。

4、以商品期貨交易經歷申請開戶的,投資者應當提供近期加蓋相關期貨公司結算專用章的最近三年商品期貨交易結算單,作為商品期貨交易經歷證明。

5、近期加蓋相關證券營業部專用章的股票對賬單作為證券交易經歷證明(近3年,每年選一個月份)。

國債期貨開戶條件

國債期貨的投資模式

1、方向性交易:國債期貨可以作為現券投資的替代,具有可以方便做空、資金占用少、費率低、流動性好的優勢,但由于存在高杠桿,因而適合風險偏好較高的投資者。

2、套期保值以及久期調整:套期保值以及久期調整將是機構投資者的主要參與模式,除了對債券持倉進行套保外,還可以對債券發行承銷進行套保。

3、期現套利交易(基差交易):期現套利交易是市場最感興趣的業務模式,主要分為買入基差交易和賣出基差交易,需要注意的是與股指期貨期現套利不同,國債期貨期現套利基差不是簡單的線性函數,其中隱含了利率期權價值,這在定價時需要予以考慮。

4、期限利差交易以及信用利差交易:期限利差交易以及信用利差交易分別是對國債期限利差和信用品相對國債的信用利差進行投機交易。例如,預期國債收益率曲線即將陡峭化,可以買入3年期國債,同時賣出國債期貨(久期目前接近7年)。預期企業債與國債信用利差即將收窄,可以買入企業債,同時賣出國債期貨。

5、跨品種統計套利:目前可行的策略為國債期貨與利率互換進行統計套利交易,例如當互換價格相對偏低時,可以通過買入互換(付固收浮)的同時做多國債期貨來鎖定品種利差。但需要注意的是,和前面的期限利差、信用利差交易類似,由于不存在制度上保證的收斂機制,因而可能期貨到期時,投資組合仍然浮虧,面臨被迫展期或者止損。

6、跨期統計套利:跨期統計套利即進行不同期限國債期貨合約之間的跨期交易,可采用程序化交易完成,此種模式在股指期貨交易市場已經被廣泛采用,而且競爭非常激烈。跨期套利也會面臨近期合約到期不收斂問題,屆時可以考慮展期或者期轉現。

7、做市交易:國債期貨推出為做市商對沖存貨風險提供了非常方便的對沖工具,有利于提高做市商做市報價的積極性,增加其承接能力,縮小雙邊報價點差,這也意味著屆時市場(特別是利率品)流動性將更好,價格透明度也將更高,預計固定收益相關的做市業務將隨著國債期貨推出而蓬勃發展。

注意:國債期貨和股指期貨都是屬于中國金融期貨交易所的交易品種,只要開通了中國金融期貨交易所的交易編碼就可以交易股指期貨和國債期貨,所以只要開通了股指期貨的客戶就可以直接交易國債期貨。

部分專業知識轉自網絡

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